Jak zmieniały się stopy procentowe w latach 2015–2025?

Kredyt hipoteczny to zobowiązanie na wiele lat — często 15, 20, a nawet 30. W tym czasie rata kredytu może się zmieniać w zależności od rodzaju oprocentowania.
Na rynku dostępne są zarówno kredyty ze zmiennym oprocentowaniem (których raty zmieniają się wraz ze stopami procentowymi ustalanymi przez NBP), jak i kredyty ze stałym oprocentowaniem (gdzie wysokość rat jest niezmienna przez ustalony okres).

Sprawdźmy zatem jak zmieniały się stopy procentowe na przestrzeni 25 lat.

Stopy procentowe NBP przed 2005r.

• W 1998 roku, gdy NBP zaczął publikować stopy procentowe, stopa referencyjna wynosiła aż 24% – to rekordowo wysoki poziom, który był skutkiem bardzo wysokiej inflacji i niestabilnej gospodarki lat 90.
• W kolejnych latach stopy systematycznie spadały. Gospodarka się stabilizowała, inflacja malała, a wraz z nią stopy procentowe.
• W 2001 roku stopa referencyjna po raz ostatni była dwucyfrowa – wynosiła wtedy 10%.

Lata 2005–2020 – spadek stóp procentowych

• W połowie 2005 po raz pierwszy w historii publikacji tego wskaźnika, stopa referencyjna spadła poniżej 5% (4,75% w lipcu 2005). Stabilna polityka gospodarcza w latach 2010-2013 pozwoliła zejść do 3% w maju 2013 i 1,5% w 2015.

Taki poziom – 1,5% – utrzymał się aż do 2019 roku, dając kredytobiorcom iluzję bezpieczeństwa i błędne przekonanie o niezmienności stóp procentowych.

Rok 2020 – historyczne minimum

• W odpowiedzi na pandemię COVID-19 stopy procentowe zostały gwałtownie obniżone. W maju 2020 stopa referencyjna spadła do 0,1% – najniższego poziomu w historii.

Przez ponad rok mieliśmy wyjątkowo tanie kredyty hipoteczne, co spowodowało ich wyższą dostępność. Wielu kredytobiorców zaciągnęło je licząc na to, że stopy procentowe nie pójdą szybko w górę. Stało się to jednak bardzo szybko.

Lata 2021–2023 – gwałtowne podwyżki

Wysoka inflacja, skutki pandemii oraz wojna w Ukrainie wymusiły szybkie podnoszenie stóp procentowych.

• październik 2021: 0,5%
• styczeń 2022: 2,25%
• wrzesień 2022: 6,75%

W ciągu roku stopy wzrosły o ponad 6 punktów procentowych, co znacząco podniosło raty kredytów zaciągniętych
w latach 2015–2020.

Lata 2023–2025 – stopniowe obniżki

Od drugiej połowy 2023 rozpoczął się proces stabilizacji i obniżania stóp:

• wrzesień 2023: 6%
• lipiec 2025: 5%
• grudzień 2025: 4%

 Co warto zapamiętać?

• Kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu to zobowiązania, które muszą uwzględniać ryzyko zmian stóp procentowych.
• Nie należy zakładać, że aktualne warunki utrzymają się przez kilka lat —  co pokazuje historia zmienności stóp procentowych w ostatnich lat.